銀
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銀への投資方法
銀への投資は古代から一般的な実践であり、経済的不確実性の中での安全な避難場所として、またポートフォリオを多様化するツールとして見なされています。
今日では、銀への投資方法はいくつかあり、それぞれに利点と欠点があります。この記事では、銀への投資方法と、利用可能な主要な資産クラス、および適用すべき戦略に焦点を当てて、さまざまな投資形態について説明します。
最終更新
2024年8月7日
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市場分析：銀と貴金属セクター
何世紀にもわたり、銀は貴重で需要のある投資資産として評価されてきました。その内在的価値とジュエリー、技術、価値の保存としての使用が評価されています。
銀は経済的不確実性の中で避難場所と見なされ、市場の変動やインフレーションから投資家の財産を保護します。
銀市場に影響を与える主要な要因
銀市場にはさまざまな経済的、政治的、社会的要因が影響を与えます。以下は最も重要な要因のいくつかです：
インフレーションと金利：銀はしばしばインフレーションに対するヘッジとして使用されます。金利が低いとき、銀を保有する機会コストが減少し、その魅力が増します。
地政学的な不安定性：地政学的な緊張の中で投資家が安全な資産を求めると、銀の価値が上昇します。
工業およびジュエリー需要：ジュエリー製作や工業用途での銀の需要もその価格に影響を与えます。
供給と生産：鉱業生産量および利用可能な銀の供給は、世界市場での価格に大きな影響を与える可能性があります。
中央銀行の政策：各国の中央銀行が銀を購入および販売することで、その価格に影響を与えることがあります。
銀への投資の利点
分散投資：銀は、株式や債券市場と逆相関することが多いため、投資ポートフォリオの分散化に役立ちます。
安全資産：経済危機や政治的不安定の中で、銀は価値を維持する傾向があり、他の投資の価値減少に対する保護を提供します。
流動性：銀は非常に流動性が高く、世界中の市場で簡単に売買できます。
リスクと課題
ボラティリティ：銀の価格は特に短期的には非常に変動しやすいです。
収益を生まない：銀は、株式や債券のように配当や利子などの定期的な収益を生まない。
保管とセキュリティ：物理的な銀を所有するには、保管およびセキュリティの追加考慮が必要です。
それでは、銀は良い投資でしょうか？
銀は、特に経済的不確実性の中で、分散投資ポートフォリオにとって優れた追加資産となる可能性があります。その避難場所としての機能と価値を保持する歴史が、多くの投資家にとって魅力的です。
しかし、価格変動や収益を生まないという関連リスクを考慮することが重要です。追加の概念を分析してみましょう。
銀の抽出プロセスとサプライチェーン
銀の抽出プロセスは複雑で、探索や採掘から精錬および流通に至るまでのいくつかの段階を含みます。ここでは、鉱山から抽出された銀が市場に到達するまでの手順を説明します：
1. 探索
銀の抽出プロセスの最初の段階は探索です。専門の採掘会社は、フィールド調査、掘削、サンプル分析などのさまざまな地質学的技術を使用して、潜在的な銀鉱床を特定および評価します。
2. 鉱山の開発と建設
銀鉱床が確認されると、鉱山の開発と建設が始まります。これにはアクセス道路、処理施設、および保管エリアの作成が含まれます。環境への悪影響を最小限に抑えるための安全対策や環境対策も確立されます。
3. 採掘
銀の採掘は、鉱床の場所と深さに応じて、地下採掘または露天掘りで行われます。露天掘りでは、銀鉱石を露出させるために地表の層を取り除きます。地下採掘では、鉱石にアクセスするためにトンネルやシャフトが掘削されます。
4. 処理
採掘された銀鉱石は処理工場に運ばれ、そこで細かく砕かれます。シアン化物浸出プロセスにより、鉱石から銀が溶解されます。溶解した銀は亜鉛粉または活性炭で分離および沈殿されます。
5. 精錬
沈殿した銀は溶かされてバーにされ、不純物を取り除いて高純度の銀を得るために精錬されます。このプロセスには、電解精錬や高度な化学技術が含まれる場合があり、純度レベルは最大99.99%に達します。
6. 流通
精錬された銀はさまざまな市場に送られます。サプライチェーンの主要な役者には、中央銀行、ジュエリーメーカー、電子機器メーカー、その他の機関投資家が含まれます。銀行や金融会社も、銀の流通、保管、取引に重要な役割を果たしています。
サプライチェーンの主要な役者
銀のサプライチェーン内の主要な役者には次のものが含まれます：
採掘会社：銀の探索、採掘、および処理に従事する会社。例としては、フレズニロ、パナマニアンシルバー、ヘクラマイニングカンパニーが挙げられます。
精錬所：銀の精錬を専門とする会社。ヘレウス、ジョンソン・マッセイ、ユミコアなどが含まれます。
中央銀行：価値の保存として大量の銀を購入および保管する機関。例としては、ロシア中央銀行、中国人民銀行が挙げられます。
ジュエリーおよび製造メーカー：ジュエリー、時計、および電子製品を製造する会社。ティファニー、パンドラ、ソニーなどが含まれます。
機関投資家：投資ファンド、銀行、その他の金融機関で、投資ポートフォリオ内で銀を売買します。
銀の抽出および精錬プロセスは、原鉱石を貴重で国際市場で高く取引される製品に変えるために、複数の役者と段階を含む複雑なグローバルサプライチェーンです。
銀に投資するさまざまな方法：金融資産クラスの分析
銀に投資する方法はいくつかあり、それぞれに利点と欠点があります。このセクションでは、さまざまな代替案を探ります。次のセクションでは、これらの代替案に適用されるいくつかの投資戦略について詳しく説明します。
物理的な銀：インゴットとコイン
銀のインゴットとコインは、物理的な銀投資の最も伝統的な形です。インゴットは小さなグラム単位から大きなキログラム単位までさまざまなサイズがあります。アメリカンシルバーイーグル、カナディアンシルバーメープルリーフ、オーストリアンシルバーフィルハーモニックなどのコインは、投資家の間で人気があります。
利点：
直接所有：投資家は物理的に銀を所有します。
内在価値：物理的な銀の価値は、どの機関の支払い能力にも依存しません。
インフレ対策：銀は長期的なインフレ対策として優れていることが証明されています。
欠点：
保管とセキュリティ：物理的な銀を安全に保管するには費用がかかります。
流動性：物理的な銀の販売は、他の形式の銀投資と比べて迅速または効率的ではない場合があります。
追加コスト：輸送費や保険費用が収益性を低下させる可能性があります。
上場投資信託（ETFs）
銀ETFは、物理的な銀を取り扱うことなく、特定の量の銀を表す株式を購入することができます。銀への投資として人気があり、流動性も高いです。
人気のある銀ETFの例：
iShares Silver Trust (SLV)：銀価格を追跡する最大かつ最も流動性の高いETFの一つ。
Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR)：銀へのエクスポージャーを提供するもう一つの人気ETF。
ETFS Physical Silver (PHAG)：物理的な銀に効率的に投資できるETF。
利点：
アクセスの容易さ：ETFは株式市場を通じて簡単に売買できます。
低い取引コスト：物理的な銀と比較して、ETFの取引コストは低いです。
多様化：ETFはさまざまな銀関連資産で構成されることがあります。
欠点：
物理的所有権がない：投資家は銀を直接所有しません。
カウンターパーティーリスク：最小限ではありますが、ETF発行者の支払い能力に関連するリスクがあります。
管理費：低いものの、年間手数料が長期的な収益性に影響を与える可能性があります。
銀採掘株
銀採掘会社の株式に投資することは、銀の価格変動から利益を得る間接的な方法です。さらに、これらの株式は配当金を支払うことがよくあります（新規採掘プロジェクトを除く）。
銀採掘会社の例：
フレズニロPLC (FRES)：世界最大の銀採掘会社の一つ。
パナマニアンシルバーコーポレーション (PAAS)：グローバルに展開するもう一つの主要採掘会社。
ヘクラマイニングカンパニー (HL)：複数の国で操業している主要な銀生産者。
ファーストマジェスティックシルバーコープ (AG)：北アメリカで操業。
シルバーコープメタルズインク (SVM)：中国とカナダで操業している生産者。
利点：
高い潜在的リターン：強気市場では、採掘株は物理的な銀よりも高いリターンを提供することがあります。
配当金：一部の採掘会社は株主に配当金を支払います。
ポートフォリオの多様化：採掘株への投資は投資ポートフォリオの多様化に寄与します。
欠点：
ビジネスリスク：管理や運営効率などの会社固有の要因がパフォーマンスに影響を与えることがあります。
ボラティリティ：市場および運営要因により、採掘株は物理的な銀よりもボラティリティが高くなることがあります。
商品エクスポージャー：採掘会社は他の金属にもエクスポージャーがあり、それがパフォーマンスに影響を与えることがあります。
先物およびオプション契約
銀の先物およびオプションは、銀の将来の価格を投機するためのデリバティブ金融商品です。先物は、将来の特定の日に特定の量の銀をあらかじめ決められた価格で売買する契約であり、オプションは、指定された価格で銀を売買する権利を付与しますが、義務ではありません。
利点：
高いレバレッジ：先物およびオプションは、比較的小額の初期投資で大量の銀をコントロールすることができます。
流動性：先物およびオプション市場は非常に流動的です。
ヘッジ：不利な銀価格の動きから保護するために使用することができます。
欠点：
高いリスク：レバレッジの使用により、重大な損失を被る可能性があります。
複雑さ：金融市場およびデリバティブ市場に関する深い理解が必要です。
マージンコスト：先物ポジションを維持するために追加資金が必要になる場合があります。
銀証書
銀証書は、金属を物理的に保管することなく、特定の量の銀の所有権を表します。銀行や金融機関が証書を発行し、物理的な銀の便利な代替手段となることがあります。
利点：
取引の容易さ：証書の売買は簡単で、物理的な銀を取り扱う必要がありません。
セキュリティ：物理的な保管に関連するリスクはありません。
流動性：証書は簡単に現金に変換できます。
欠点：
カウンターパーティーリスク：証書発行者の支払い能力がその価値に影響を与える可能性があります。
物理的所有権がない：投資家は銀を物理的に所有しません。
可能な手数料：証書の発行および維持には手数料がかかる場合があります。
銀口座
銀行や証券会社が提供する銀口座は、銀行口座のように銀を売買できるようにします。主に2種類あります：割り当て済み口座と未割り当て口座です。割り当て済み口座は特定の銀のバーを投資家に割り当て、未割り当て口座は大きな銀の預金の一部を表します。
銀口座を提供する銀行の例：
HSBC：割り当て済みおよび未割り当て銀口座を提供しています。
UBS：投資家向けの銀口座サービスを提供しています。
クレディ・スイス：貴金属管理サービスで知られています。
利点：
セキュリティと保管：銀行が銀の保管とセキュリティを担当します。
アクセスの容易さ：取引は簡単かつ迅速です。
多様化：銀投資を多様化する方法を提供します。
欠点：
カウンターパーティーリスク：銀行の支払い能力に関連するリスクがあります。
管理費：口座には管理および保管手数料がかかる場合があります。
直接の物理的所有権がない：特に未割り当て口座の場合。
各資産クラスには独自の特性、利点、および欠点があります。投資家は、銀に投資する前に投資目標とリスク許容度を理解することが重要です。
商品取引に投資するための良いブローカーを見つけるためのヒント
商品取引に適したブローカーを選ぶことは非常に重要です。特にカーボンクレジット市場に投資する場合は、そのゲートウェイとなるブローカーの選択が投資の成否を左右します。
良いブローカーは、取引の円滑な実行を支援し、情報に基づいた投資決定を行うためのツール、リソース、およびサポートを提供します。このセクションの前に、興味深いブローカーのランキングも提供しています。
ここでは、あなたのニーズに最も適したブローカーを見つけるためのヒントを紹介します：
規制とセキュリティ：ブローカーが主要な金融規制機関に登録されていることを確認してください。さらに、資金を保護するための投資家保護制度のメンバーであるかどうかを確認しましょう。
手数料と料金：カーボンクレジットの売買手数料を比較しましょう。一部のブローカーは「手数料無料取引」を提供していますが、他の料金が発生する場合があります。口座維持費、非アクティブ料金、引き出し手数料などの追加料金も考慮してください。
取引プラットフォームとツール：使用する取引プラットフォームの使いやすさ、速度、および信頼性を評価しましょう。良いプラットフォームは直感的で、リアルタイムデータ、チャートツール、およびテクニカル分析指標を提供する必要があります。
投資オプションの範囲：ブローカーが様々なグローバル市場でカーボンクレジットおよび関連資産へのアクセスを提供していることを確認してください。特に国際的に投資を多様化する場合には重要です。他の投資商品（ETF、投資信託、債券、オプションなど）も提供しているか確認し、追加の多様化機会を探りましょう。
カスタマーサービスとサポート：口座を開設する前に質問をして、ブローカーのカスタマーサービスをテストしてください。その対応の迅速さ、専門性、および対応時間を評価しましょう。問題が発生した場合に、誰も助けてくれないという状況は避けたいものです。これはあなたの資本に関わることです。
口座の種類と最低預金額：個人口座、退職口座、マージン口座など、提供される口座の種類を確認し、最低預金要件があなたの財務状況に合っているか確認しましょう。
注文執行の速度と品質：ブローカーの注文執行の速度と品質を調査しましょう。これは、ブローカーがあなたの買い注文や売り注文をどれだけ迅速かつ正確に処理するかを指します。特にアクティブトレーダーにとって、迅速で正確な執行は非常に重要です。
この画像は、金融市場で取引されるさまざまな商品を示しており、取引材料が世界経済にとって不可欠であることを強調しています。チャートは、商品市場に存在する変動性と機会を強調しています。
シルバーマーケットについて
前述の通り、シルバーは世界各地の市場で取引されており、金融界で最も認知され価値のある資産の一つです。
シルバーマーケットは何世紀にもわたって存在しており、その安定性と内在価値で知られています。シルバーは様々な取引所や市場で取引されています。主な市場の一部を紹介します：
ロンドン地金市場 (LBMA): 物理的なシルバーとゴールドの取引の主要市場。
ニューヨーク・マーカンタイル取引所 (NYMEX): シルバーフューチャーズが取引されるCMEグループの一部。
上海先物取引所 (SHFE): 中国の主要なシルバーマーケットで、物理的なシルバーとデリバティブが取引される。
東京商品取引所 (TOCOM): アジアの主要な貴金属のフューチャーズとオプションの市場。
香港取引所 (HKEX): アジアのもう一つの重要なシルバー取引市場。
これらの市場は取引量が多く、流動性が高いため、投資家がシルバーを買ったり売ったりしても大きな価格変動を引き起こしにくい環境が整っています。
シルバーマーケットは成長と安定の代名詞であり、世界中の投資家にプラットフォームを提供しています。
シルバーマーケットでの取引
シルバーは世界各地の電子取引プラットフォームを通じて取引されます。この電子システムには、取引時間の短縮や透明性の向上などの利点があります。シルバーマーケットでの取引の仕組みは以下の通りです：
リスティングとマーケットメーカー: 企業や銀行はシルバー取引に参加するために厳しい要件を満たさなければなりません。リスティングされると、市場メーカーや流動性を提供する金融機関がシルバーの売り買いの価格を提示し、取引を促進します。
注文の配置: 投資家はブローカーを通じて買いまたは売り注文を出します。これらの注文はシルバーマーケットのネットワークに送信され、対応する買いまたは売り注文と一致させられます。
取引の実行: 一致が見つかると取引は電子的に実行されます。システムは取引が迅速に処理されることを保証し、価格発見と迅速な実行を効率的に行います。
規制と監督: シルバーマーケットは国際的な金融機関によって規制され、公正な取引慣行と市場の完全性を確保するために厳しいルールに従っています。
取引時間: シルバーマーケットは24時間365日、異なるグローバル取引所で運営されており、投資家はいつでも取引の機会を利用することができます。
貴金属への投資のための具体的な戦略
これまでに金の投資としての分析、仲介者としてのブローカーの必要性、そして金が取引されるさまざまな市場について説明しました。次に自問すべき質問は、「どうやって投資するのか？」です。どのような投資戦略が存在するのでしょうか？
この最後の質問に対する答えは、「それは依存します」。投資目標、投資期間（短期取引または長期投資）、および利用可能な資本を考慮する必要があります。
ここでは、長期から短期までの一般的な投資戦略をいくつか紹介します。
買い持ち戦略
投資期間：長期
概要：この戦略は、金や銀の地金などの貴金属を市場の変動に関係なく長期間保有することを伴います。
目的：貴金属の価値の全体的な成長と長期的な複利効果を享受すること。
ヒント：需要が高く内在価値のある貴金属を選びましょう。リスクを分散するために、金、銀、プラチナなど複数の金属に分散投資しましょう。短期的な市場変動に反応せず、忍耐強く保有し続けましょう。
貴金属ETFへの投資
投資期間：長期
概要：金、銀、その他の金属に投資するETFに焦点を当て、分散化された流動性の高い方法で投資します。
目的：物理的に貴金属を保有せずに、資本増価とポートフォリオの分散を図ること。
ヒント：管理費の低いETF（例：SPDRゴールドシェアーズ（GLD）やiSharesシルバートラスト（SLV））を探しましょう。ETFの流動性と過去のパフォーマンスを評価しましょう。さまざまなETFに分散投資して、複数の貴金属をカバーすることを検討しましょう。
貴金属鉱株への投資
投資期間：長期
概要：貴金属を採掘および生産する企業の株に投資します。バリックゴールドやニューモントマイニングなどの大手鉱山会社が含まれます。
目的：株価の上昇とこれらの企業が支払う配当から資本増価を達成すること。
ヒント：強力な収益成長と堅実な財務基盤を持つ企業に注目しましょう。企業固有のリスクを軽減するために、複数の鉱山会社に分散投資しましょう。鉱山業界の見通しについて徹底的なリサーチを行いましょう。
貴金属証書への投資
投資期間：中期から長期
概要：物理的に金属を保管する必要なく、特定の量の貴金属の所有権を表す証書を購入します。
目的：物理的な保管の煩わしさなしに、貴金属の価値の上昇から利益を得ること。
ヒント：信頼できる金融機関が発行する証書を確保しましょう。証書の購入および維持に関連する手数料を確認しましょう。証書のパフォーマンスと市場価格との相関を監視しましょう。
貴金属の先物およびオプション取引
投資期間：短期
概要：貴金属の短期的な価格変動を投機するために、先物およびオプション契約を取引します。
目的：貴金属の価格の日々や週ごとの変動に基づいて迅速な利益を得ること。
ヒント：技術分析の確固たる理解とリアルタイムの取引ツールへのアクセスが必要です。スキャルピングやブレイクアウト取引などの戦略を使用しましょう。リスクを管理し、損失を制限するためにストップロス注文を設定しましょう。貴金属価格に影響を与えるニュースやイベントを常に把握しましょう。
貴金属の逆張り投資
投資期間：中期から短期
概要：市場の現在の感情に逆らってポジションを取り、他の人が売るときに貴金属を購入し、その逆も同様です。
目的：市場の過剰反応や誤った価格設定から利益を得ること。
ヒント：ニュースや市場感情の悪化により売られ過ぎた内在価値の高い貴金属を探しましょう。市場感情が逆転するまでポジションを保持する忍耐力を持ちましょう。基礎的な価値が投資の根拠を支えていることを確認するために、徹底的なファンダメンタル分析を行いましょう。
貴金属のスイングトレード
投資期間：短期
概要：数日から数週間ポジションを保持し、予想される価格変動を利用する短期戦略。
目的：技術分析を使用して短期から中期の価格変動から利益を得ること。
ヒント：移動平均、相対力指数（RSI）、MACDなどの技術指標を使用してエントリーとエグジットポイントを特定しましょう。リスクを管理し、大きな損失を防ぐためにストップロス注文を設定しましょう。貴金属価格に影響を与える市場ニュースやイベントを常に把握しましょう。
貴金属のデイトレード
投資期間：短期
概要：貴金属の技術分析および日中の市場動向に基づいて、同日内に取引を完結させる戦略。
目的：日々の価格変動から利益を得ること。
ヒント：技術分析の確固たる理解とリアルタイムの取引ツールへのアクセスが必要です。スキャルピングやブレイクアウト取引などの戦略を使用しましょう。リスクを管理し、損失を制限するためにストップロス注文を設定しましょう。日中の貴金属価格に影響を与えるニュースやイベントを常に把握しましょう。
貴金属のニューストレード
投資期間：短期
概要：貴金属に関連する重要なニュースや経済イベントに対する市場の反応に基づいてポジションを取る戦略。
目的：重要なニュースやイベントから生じる変動と迅速な価格変動を利用すること。
ヒント：貴金属価格に影響を与える関連ニュースや経済イベントについて情報を収集しましょう。経済カレンダーを使用して重要なイベントを予測しましょう。ストップロス注文を設定して、不利な市場変動から保護しましょう。取引を迅速かつ決断力を持って行いましょう。
重要な発見
銀への投資には、銀市場とその価格に影響を与える要因、例えば供給、需要、そして世界経済の状況についての深い理解が必要です。
他の貴金属や多様なタイプの代替資産など、利用可能な代替手段を評価することは、堅実で分散されたポートフォリオを構築するために重要です。
目標や投資期間に合ったブローカーを選び、投資戦略を採用することは、リターンを最大化し、リスクを管理するための基本的なステップです。
適切な戦略を選ぶ: 現物の銀を購入し保有するなどの長期戦略は、銀の先物やオプションの取引などの短期戦略とは異なります。
最後に、銀市場のトレンドを常に把握し、必要に応じて戦略を調整する意欲を持つことが、ダイナミックな貴金属投資の世界を乗り切るために役立ちます。
さらに、ドルや他の通貨の為替レートを考慮してください。為替レートの変動は、特に銀に国際的に投資する場合、リターンに影響を与える可能性があります。経済状況に応じて投資戦略を調整するために、世界経済について最新の情報を把握しておいてください。