日経平均の低下時はどうすればいいの？

日経平均は日本の主要な株価をまとめ、日本経済の一番重要な指標であると言っても過言ではありません。その日経平均が下落し、株相場が落ち込んでしまっても損失を少なく収め、利益を出す方法をご案内します。

最終更新

24/8/2

1. 日経平均が下落する理由

日経平均株価が下落する主な理由は、国内外の経済状況や政治的不安、企業業績の悪化、そして市場のセンチメントです。例えば、世界的な経済不況や貿易戦争、新型コロナウイルスのパンデミックなど、経済全体に影響を与える要因が日経平均にも大きく反映されます。

具体的には以下のような要因が考えられます：

世界経済の低迷: 日本経済は輸出依存度が高く、世界経済の動向に敏感です。グローバルな景気後退や主要な貿易相手国の経済悪化は、日本企業の業績にも影響を与え、日経平均の下落を引き起こすことがあります。
金融政策の変更: 日本銀行や他国の中央銀行が金融政策を変更した場合、金利の上昇や量的緩和の縮小が投資家心理に影響し、株価が下落することがあります。
地政学的リスク: 戦争、テロ、自然災害など、予測不能な地政学的リスクが高まると、市場は不安定になり、株価が下がる傾向があります。
企業業績の悪化: 特定の企業や産業の業績が悪化すると、それが全体の市場にも影響を与え、日経平均を押し下げる要因となります。

日経平均の下落は、日本経済全体に多大な影響を与えます。企業の時価総額が減少し、投資家の資産も減少するため、消費や投資の意欲が低下する可能性があります。また、日経平均は海外投資家にとっても重要な指標であり、下落が続くと日本市場からの資金流出を招くことがあります。

さらに、年金基金や金融機関が日経平均に連動した投資を行っている場合、これらの機関の運用成績にも影響を及ぼします。これにより、年金の受給額や金融商品のパフォーマンスが悪化し、消費者や投資家の信頼感が低下するリスクがあります。

1. ヘッジ戦略の導入

日経平均が下落する兆候が見られる場合、まず考えるべきはリスクのヘッジです。株式市場が不安定な状況では、資産を守るために次のような戦略が有効です。

プットオプションは、特定の価格で株式を売却する権利を得る投資手法であり、株価が下落した場合に利益を得ることができます。これにより、株式ポートフォリオの価値が下がるリスクを軽減することができます。
逆相関の資産を購入: ゴールドやアメリカ国債など、日経平均と逆相関する傾向のある資産に投資することで、ポートフォリオ全体のリスクを分散させることができます。

2. 空売り戦略の活用

日経平均が下落すると予想される場合、積極的な戦略として空売りを検討することができます。空売りとは、保有していない株式を借りて売却し、後に株価が下がったときに安く買い戻すことで利益を得る手法です。

個別銘柄の空売り: 特定の銘柄が過大評価されていると感じる場合、その銘柄を空売りすることで株価下落から利益を狙います。ただし、空売りには無制限の損失リスクが伴うため、慎重な銘柄選びと損切りラインの設定が必要です。
インデックスの空売り: 日経平均全体が下落すると予想される場合、日経平均連動型のETF（上場投資信託）を空売りすることで、指数全体の下落から利益を得ることができます。

3. ディフェンシブ株へのシフト

日経平均が下落する兆しが見えたとき、ディフェンシブ株へのシフトも有効な戦略です。ディフェンシブ株は、景気の影響を受けにくい企業の株式であり、経済が不安定な時期でも比較的安定した収益を期待できます。

4. キャッシュポジションの強化

市場の不確実性が高まる時期には、現金を多めに保有することも重要です。株価が下落した際に、割安になった銘柄や資産を購入するための資金を確保しておくことで、将来的なリターンを狙うことができます。また、現金比率を高めることで、ポートフォリオ全体のリスクを軽減する効果もあります。

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1. バリュー株の買い時を狙う

日経平均が大幅に下落した後は、優良企業の株価が過小評価されている可能性があります。こうしたバリュー株を安値で購入することで、将来的なリターンを狙うことができます。ただし、企業のファンダメンタルズを十分に分析し、長期的に成長が見込めるかを見極めることが重要です。

2. インデックスファンドの積立投資

株価が下落した後、インデックスファンドへの積立投資を継続するのも有効な戦略です。市場全体が下がったときに購入することで、長期的には平均取得価格を下げる効果があり、将来の市場回復時に利益を得ることができます。

3. 分散投資の再評価

日経平均が下落した際は、ポートフォリオ全体の分散状況を再評価する良い機会です。国内株式だけでなく、海外株式や債券、不動産、コモディティなど、異なる資産クラスへの分散投資を強化することで、リスクを分散させ、全体のパフォーマンスを安定させることができます。

4. リバウンド狙いの短期投資

市場が急落した後、短期的にリバウンドが起こることもあります。これを狙って短期的な投資を行うのも一つの手段ですが、リスクが高いため、十分な市場分析とタイミングの見極めが求められます。適切なストップロスを設定し、損失を最小限に抑える対策も必要です。