マーケットメーカーモデルの説明

マーケットメーカーモデルとは？

マーケットメーカーモデル（MMM）は、大規模な金融機関、しばしばスマートマネーと呼ばれるものが、再現可能なエンジニアリングサイクルを通じて価格を動かす方法を説明する戦略的フレームワークです。これらの機関は価格を追いかけるのではなく、小口トレーダーを悪いポジションに引き込む予測可能なパターンを作成することで流動性を製造します。MMMのフェーズを理解することで、トレーダーは市場が注文を蓄積しているとき、価格を操作してストップを掃除しているとき、新しいトレンドに配分しているときを特定し始めることができます。

このモデルは、市場が目的を持って動かされるという考えに基づいています。高値または安値へのすべてのランは混沌ではなく、大規模な注文を埋めるために設計されたより大きな構造の一部です。MMMは、外国為替から暗号、インデックス、商品まで、すべての時間枠と金融商品にわたって繰り返されるロードマップを提供します。

モデルの3つのフェーズ

• 蓄積：価格は狭い範囲で統合され、スマートマネーがポジションを構築します。

• 操作：価格は範囲の外に急上昇し、ストップロスを引き起こし、フェイクモメンタムエントリーを誘発します。

• 配分：流動性が収穫されると、価格は実際の意図された方向にトレンドします。

これらのフェーズは常に明確に定義されるわけではありませんが、その構造は一貫しています。手がかりを見つけることを学ぶと、トレードを追いかけるのをやめ、明確さと自信を持ってセットアップを予測し始めることができます。

誰がマーケットメーカーモデルを使用するのか？

「マーケットメーカー」という名前は元々、外国為替や株式に流動性を提供する機関を指していましたが、現代の取引では、この用語は広くスマートマネー—ヘッジファンド、銀行、そして市場を動かすアルゴリズム的な存在を指します。MMMはICT（インナーサークルトレーダー）によって普及しましたが、操作を理解しようとするプライスアクショントレーダーによって広く使用されています。

もしあなたが価格があなたの方向に動く直前にストップアウトされたり、すぐに反転したブレイクアウトを購入したことがあるなら、あなたはこのモデルが機能しているのを見たことがあります。このフレームワークを使えば、何が起こっているのか、そしてそれからどのように利益を得るかを正確に知ることができます。

モデルが価格を構造化する方法

マーケットメーカーモデルは価格をフェーズにマッピングします。これらは単なる抽象的な概念ではなく、チャート上で視覚的に見ることができます。狭い統合から爆発的なフェイクアウト、クリーントレンドまで、MMMはしばしば混沌として感じられるものに構造を与えます。ICTトレーダーはこのモデルを使用して反応するのではなく予測し、時間帯の論理と流動性ゾーンを組み合わせて精度の高いエントリーを行います。

フェーズ1：蓄積

蓄積は、機関が静かにポジションを構築し始める場所です。範囲は通常狭く、ボラティリティは低く、小口トレーダーはこのフェーズで退屈したり、過剰取引をすることがよくあります。価格アクションが乱雑であったり、同じ高値と安値が形成されたり、中間範囲の統合が見られることがあります。

• アジアセッションやオフピーク時間に現れる

• 次の動きの基盤を形成する

• スマートマネーがロングまたはショートポジションを蓄積する

• しばしば買い手と売り手の間のバランスを示す

このフェーズでは、観察が重要です。蓄積を認識することで、次に続く操作の準備が整い、そこからエッジが始まります。

フェーズ2：操作

操作は、ゲームが汚くなる場所です。価格は蓄積範囲を激しく突破し、流動性をつかむ意図で上または下に動きます。これにより、小口トレーダーのストップロスが引き起こされ、ブレイクアウトのように見えるものに入るように誘惑されます。しかし、それは罠です。動きはすぐに停滞し、反転し、実際の方向へのプッシュが始まります。

• ロンドンまたはニューヨークのオープン時に発生する

• 高値の上の買いストップまたは安値の下の売りストップを掃除する

• ボリュームがしばしば不自然に急増する

• 価格はすぐに範囲内に戻る

これは、成否を分ける瞬間です。経験豊富なトレーダーは、エントリーする前に操作フェーズが終了するのを待ちます。ストップランと拒否を探しており、スマートマネーが流動性の獲得を完了した明確なサインを探しています。

フェーズ3：配分

配分は、真の動きが展開されるときです。流動性が取られ、偽のブレイクアウトが失敗した後、価格はモメンタムを持ってトレンドを始めます。ここがクリーンなセットアップが発生する場所であり、しばしばICTフレームワークの公正価値ギャップ、オーダーブロック、継続構造と一致します。

• 最小限の引き戻しで明確な方向性のプッシュ

• 価格は内部構造を尊重する（高値/安値または低値/高値）

• しばしばマクロのナラティブまたはファンダメンタルの触媒と一致する

• ここで高いリワード・リスクトレードが見つかる

もしあなたが忍耐強くあれば、ここで報われます。ICTトレーダーはこれらの動きを正確にタイミングし、しばしばFVGまたはブレーカーブロックへのリトレースメントからエントリーし、ストップをタイトにし、ターゲットを外部の流動性にマッピングします。

時間枠を超えた構造の繰り返し

マーケットメーカーモデルの美しさは、それがフラクタルに展開されることです。1分チャートでも週次スイングでも、これらのフェーズは繰り返されます。価格は常に流動性を求めています。モデルを学ぶと、すべてのチャートが地図になり、謎ではなくなります。

• M5はスキャルパーのためのセットアップを示す

• H1-H4はセッションベースのスイングを明らかにする

• D1-W1は機関のマクロバイアスを反映する

これが、ICTトレーダーが複数の時間枠を使用する理由です。MMMはすべてのレベルで構造を提供し、論理と一貫性を持ってエントリーとエグジット戦略を導きます。

モデルを効果的に取引する方法

マーケットメーカーモデルを知ることは一つのことですが、それを取引することは別のことです。鍵は忍耐、タイミング、精度にあります。最高のICTトレーダーは急がず、市場が手を明らかにするのを待ちます。MMMを使えば、予測するのではなく確認することができます。エントリーは操作フェーズの後にのみ行われます。プロのように取引する方法は次のとおりです。

エントリー確認チェックリスト

• 狭い範囲を特定する（蓄積）

• ストップレイドを待つ（操作）

• 拒否キャンドル + 市場構造の変化を探す

• 1M–5MチャートでFVGまたはOBからエントリーを確認する

• 高い時間枠のバイアスと一致させる

MMMによるリスク管理

ストップの配置が重要です。ストップを操作キャンドルの安値または高値の後ろに置きます。ここがスマートマネーがポジションを守った場所です。ターゲットは外部の流動性レベル—以前の高値、安値、または未使用の不均衡に設定するべきです。

• 取引ごとにリスクは1–2%を最大にする

• リスク/リワード比は2:1以上

• モデルが完全に確認された後のみエントリーする

• 復讐取引はしない—次のモデルサイクルを待つ

高度な応用のヒント

• キルゾーンをマッピングする：午前2時〜5時EST（ロンドン）および午前8時30分〜11時EST（ニューヨーク）

• 時間と価格を一緒に使用する—分けない

• 少ない高品質のセットアップを取引する

• 各フェーズを別々にジャーナルしてエントリータイミングを洗練する

• ライブに行く前にバーリプレイを練習する

マーケットメーカーモデルは聖杯ではありませんが、多くのトレーダーが真の一貫性に最も近いものです。それは価格の背後にある「なぜ」を明らかにします。それがすべてを変えます。