NVIDIAへの投資方法

株式分析: NVIDIAとテクノロジーセクター

NVIDIAはグラフィックス処理ユニット（GPU）の設計と製造に特化しています。また、事業を多角化し、グラフィックス、データセンター、人工知能（AI）のリーダーとなり、多くのアナリストが「情報の新しい産業革命」と呼ぶものの中心に位置しています。

NVIDIAの主要事業セグメント

NVIDIAの事業は、半導体業界および広範なテクノロジー業界の中で高成長のいくつかのセグメントに広がっています：

• グラフィックス処理ユニット（GPU）: NVIDIAは、ゲーム、プロフェッショナルビジュアライゼーション、AIや機械学習アプリケーションで使用されるGPUで最もよく知られています。

• データセンター: NVIDIAのデータセンター製品には、高性能GPUやAIコンピューティングソリューションが含まれ、データ集約型アプリケーションやクラウドコンピューティングに不可欠です。

• 人工知能（AI）: NVIDIAは、AI研究、自律走行車、ロボティクスなどを推進するハードウェアおよびソフトウェアを提供しています。

• 自動車: NVIDIAのDRIVEプラットフォームは、自律走行車やインテリジェントビークルシステムのためのソリューションを提供しており、TeslaはNVIDIAのアーキテクチャを使用しています。

• エッジコンピューティング: IoT（モノのインターネット）の成長とリアルタイムデータ処理のニーズの増加に伴い、NVIDIAのエッジコンピューティングソリューションはますます重要になっており、需要が高まっています。

NVIDIAの顧客リスト

株式を投資対象として分析するもう一つの視点は、企業の顧客が誰であるかを考慮することです。このアプローチは、企業がどの「リーグ」でプレイしているかのアイデアを提供し、株価の潜在的な増減についての情報を提供します。

主要な顧客の一つが価値を上げると、企業の株価も上昇する可能性があり、その逆もまた然りです。

NVIDIAの主要な顧客は、さまざまな業界にまたがっています。以下は、最も著名な顧客の簡単なリストです：

• Amazon Web Services（AWS）: クラウドコンピューティングおよびAIサービスにNVIDIAのGPUを使用しています。

• Google Cloud: AIおよび機械学習サービスを強化するためにNVIDIAのGPUを導入しています。

• Microsoft Azure: クラウドコンピューティングおよびAIサービスにNVIDIAのGPUを統合しています。

• Apple: 一部の製品およびソフトウェア開発にNVIDIAの技術を使用しています。

• Dell: ノートパソコンおよびワークステーションにNVIDIAのGPUを組み込んでいます。

• HP: パーソナルコンピュータおよびプロフェッショナルワークステーションにNVIDIAのGPUを使用しています。

• Tesla: 以前述べたように、Teslaは自律運転システムにNVIDIAのAIソリューションを実装しています。

• Toyota: 自動運転技術の開発にNVIDIAのDRIVEプラットフォームを使用しています。

• Activision Blizzard: ゲームおよびグラフィック技術を最適化するためにNVIDIAと協力しています。

• Electronic Arts（EA）: ビデオゲームのグラフィックパフォーマンスを向上させるためにNVIDIAのGPUを使用しています。

• JP Morgan: データ分析および金融処理能力を向上させるためにNVIDIAの技術を利用しています。

課題とリスク

しかし、全てが順調というわけではありません。強力な市場ポジションを持っているにもかかわらず、NVIDIAはいくつかの課題とリスクに直面しています。

• サプライチェーンの問題: 半導体業界はサプライチェーンの混乱に影響を受けており、部品の入手可能性に影響を及ぼしています。

• 規制リスク: 地政学的緊張および貿易政策は、NVIDIAのグローバルな運営および市場アクセスに影響を与える可能性があります。NVIDIAの高性能チップの大部分は、台湾のTSMC（台湾積体電路製造株式会社）によって製造されています。台湾と中国の間の緊張は、アジアの大国が島に対してブロックまたは介入する決定を下すと、混乱のリスクを引き起こします。

• 激しい競争: 競争環境は、市場のリーダーシップを維持するために、継続的なイノベーションと研究開発への投資を必要とします。

• 市場の循環性: 半導体業界は需要の循環変動の影響を受けやすく、NVIDIAの財務業績に影響を与える可能性があります。

それでは、NVIDIAは良い投資なのか？

前述の情報に基づくと、NVIDIAはセグメントリーダーとして確立されており、そのソリューションと製品の高い需要によって大幅な成長を遂げています。

NVIDIAはイノベーションの最前線に立ち、堅実な財務結果を示しています：それは何十年も赤字を出しているスタートアップではなく、継続的な成長の見通しがあります。同社はテクノロジーの巨人との戦略的提携を持っています。これらすべてが、このセクションの質問に対する答えが「はい」であることを示しています。

2023年および2024年のNVIDIA株の価格上昇は、同社が株式分割を決定した主な理由であり、小口投資家が株を購入できるようにしました。今年の株式分割は10対1です！NVIDIAの株式分割についてもっと読む。

しかし、潜在的なリスクもあります。半導体業界は循環的であり、収益の安定性に影響を与える可能性があります。NVIDIAは、AMDやIntelなどの企業との激しい競争に直面しており、継続的なイノベーションが必要です。徹底的な調査を行い、情報を収集し続けることが鍵です。これらの事項をさらに分析しましょう。

半導体業界の概要

特定の株式に投資し、その価値が上昇すると考える際には、その株式が属する業界の動向も考慮する必要があります。つまり、今日価値のある株式に投資する場合でも、業界のトレンドが下向きであれば、中長期の投資家としてポートフォリオにどのような影響を与えるかを分析する必要があります。

半導体業界は、さまざまな電子機器に必要なコンポーネントを提供するグローバル経済にとって重要な役割を果たしています。半導体は現代の電子機器のバックボーンであり、消費者向けデバイスから複雑な産業システムまで、幅広く使用されています。この業界の主要なセグメントには、マイクロプロセッサ、メモリチップ、集積回路が含まれます。

業界動向と成長要因

同社が運営している業界を形作るいくつかのトレンドと成長要因があります：

• AIと機械学習の拡大: まず第一に、AIと機械学習がさまざまな業界を変革しています。NVIDIAなどのGPUは、AIモデルのトレーニングと展開に不可欠です。

• 使用するデバイスの増加: 我々はますます多くのスマートデバイスを使用しており、ゲーム、プロフェッショナルビジュアライゼーション、これらのデバイスのアプリケーションによって、GPUの需要が増加し続けています。

• データセンターの成長: クラウドコンピューティングおよびデータ駆動型アプリケーションの拡大により、高性能コンピューティングソリューションの需要が増加しています。

• 自律走行車: 自動車業界は、自律走行およびインテリジェントビークルへの大きなシフトを経験しています。

• エッジコンピューティングとIoT: IoTデバイスの普及とリアルタイムデータ処理のニーズがエッジコンピューティングの成長を促進しています。

• 5G技術: 5Gネットワークの展開は、AI、IoT、エッジコンピューティングの進歩を加速させ、新しい機会をNVIDIAにもたらすと期待されています。

NVIDIAの代替資産

NVIDIAはテクノロジー業界のリーダーであり、先に述べたように、トップ株の一つですが、半導体業界への投資には他にも代替資産があります。

資産の種類によって、主に2つの代替案があります：株式またはETFです。ETF（上場投資信託）は、個別株式と同様に証券取引所で取引される投資信託であり、特定の指数、セクター、コモディティ、または資産クラスのパフォーマンスを追跡し、投資家に分散されたエクスポージャーを提供します。

まずは、検討すべき代替株式から始めましょう。

NVIDIAの代替株式

• Advanced Micro Devices（AMD）: AMDはNVIDIAの主要な競合相手であり、高性能CPUとGPUで知られています。同社は消費者市場と企業市場の両方で大きな市場シェアを獲得しています。AMDは、ゲーム用GPU、プロフェッショナルGPU、CPU、データセンター、およびセミカスタム製品を製造しています。

• Intel Corporation（INTC）: Intelは世界最大の半導体企業の一つであり、従来はCPUで知られています。最近では、Intel Xeラインを通じてGPU市場にも進出しています。Intelは、CPUとGPUに加えて、データセンターソリューション、IoT、およびメモリ製品も提供しています。

• Qualcomm Incorporated（QCOM）: Qualcommは、ワイヤレス技術と半導体製品のリーダーです。主にモバイルプロセッサ（Snapdragon）で知られていますが、AIソリューション、IoT、車載チップも開発しています。

• Broadcom Inc.（AVGO）: Broadcomは半導体ソリューションとインフラソフトウェアを設計、開発、供給しています。同社はネットワーキングおよびストレージ市場に強い存在感を持ち、ネットワーキングチップ、ブロードバンド、エンタープライズストレージ、およびワイヤレスソリューションを提供しています。

• Micron Technology（MU）: Micronはメモリおよびストレージソリューションに特化しており、DRAM、NANDフラッシュ、および3D XPointメモリ製品を提供しています。これらの技術は高性能コンピューティングおよびデータセンターに不可欠であり、SSDおよびモバイルデバイス向けストレージソリューションを含みます。

• Texas Instruments Incorporated（TXN）: Texas Instrumentsは半導体の設計および製造において重要なプレーヤーであり、アナログチップ、組み込みプロセッサ、およびセンサーなどの多様なポートフォリオを持ち、自動車および産業アプリケーションを含むさまざまな業界で使用されています。

• ASML Holding（ASML）: ASMLは半導体製造のための重要なサプライヤーであり、高度なチップの製造に不可欠なフォトリソグラフィー機械で知られています。したがって、我々が経験しているAI革命の頂点に立っています。また、半導体機器および関連サービスも提供しています。

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company（TSMC）: TSMCは世界最大の契約半導体メーカーであり、さまざまな用途向けのチップを製造し、NVIDIA、AMD、Appleを含む重要な顧客基盤を持っています。主な分野には、半導体製造、ファウンドリーサービス、および高度なプロセス技術が含まれます。

• Lam Research Corporation（LRCX）: Lam Researchは半導体業界向けのウエハーファブリケーション機器およびサービスを提供し、チップの製造を支援しています。同社の技術には、半導体プロセッシング機器、エッチング、およびデポジションが含まれます。

半導体に特化したETF

個別株式に加えて、業界内の企業の株式から成るポートフォリオへのエクスポージャーを提供する半導体ETFを検討することもできます。以下はいくつかの主要なETFです：

• VanEck Vectors Semiconductor ETF（SMH）: SMHはMVIS米国上場半導体25指数のパフォーマンスを追跡します。

• iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF（SOXX）: SOXXはPHLX半導体セクター指数のパフォーマンスを追跡します。

• SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）: XSDはS&P半導体選抜業種指数のパフォーマンスを追跡します。

• First Trust NASDAQ Semiconductor ETF（FTXL）: FTXLはNasdaq米国スマート半導体指数のパフォーマンスを追跡します。

これらのETFは、半導体業界への分散投資を提供する便利な方法です。先に述べたように、各インデックスファンドは異なるインデックスの株式を複製しており、株式ポートフォリオも異なります。それでも、これらのETFは、個別株式に関連する投資リスクを軽減することができます。

他にも投資の代替案はありますが、ここでは分析している資産に最も直接関連するもののみを挙げています。